Más que un conjunto de funcionalidades cerradas para la gestión de la deuda pública, la solución desarrollada por Quidgest, basada en la generación y modelado automático de código, garantiza una adaptación fácil a las estructuras e instrumentos de gestión de la deuda, un enfoque flexible y ajustable a los requisitos. cada realidad y cada momento.
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DEUDA PÚBLICA: CONTEXTO
La Gestión de la Deuda Pública es una función esencial de los estados, es un elemento fundamental en la inversión pública y el desarrollo económico sostenible. Puede ser un factor interesante de cara a la credibilidad que proyecta un país ante sus socios internacionales por la capacidad de control y gestión del riesgo tanto de su reputación como del mercado.
El principal objetivo de la Gestión de la Deuda Pública es asegurar las necesidades financieras del Estado, mediante la vía de decisiones de financiación, el precio más bajo posible, a medio/largo plazo, teniendo en cuenta el nivel de riesgo aceptable dentro de un cuadro macroeconómico de referencia. En concreto, en los países de bajo rendimiento (LIC – Low Income Countries), la capacidad de gestionar la concesión de la deuda es un elemento crítico en la gestión de la deuda, así como disponer una estrategia clara de sostenibilidad de la misma.
Aspectos relevantes en la Gestión de la Deuda Pública:
- Asegurar las necesidades y obligaciones financieras del estado, a lo largo del tiempo con el coste más bajo posible coherente con un nivel de riesgo adecuado (prudente).
- Establecer una estructura de servicio de deuda sostenible con las capacidades de pago a medio plazo.
- Identificar, medir y gestionar los riesgos de la deuda.
- Efectuar una gestión eficiente de los recursos con el fin de minimizar gastos de incumplimiento.
- Promover el desarrollo y la eficiencia del mercado nacional, primario y secundario para los valores de deuda pública.
- Aplicar la base de inversores y diversificar las fuentes de financiación disponibles.
La gestión de la deuda pública debe, por tanto, guiarse por los principios de rigor y eficiencia, asegurando la disponibilidad de la financiación necesaria para cada año presupuestario, y tiene como objetivo minimizar los costos directos e indirectos, en una perspectiva a largo plazo, para garantizar una distribución equilibrados de los gastos en los presupuestos anuales, previniendo la concentración temporal excesiva de reembolsos de capital y para promover un funcionamiento equilibrado y eficiente de los mercados financieros, asegurando la sostenibilidad de la deuda a medio y largo plazo.
PDMS –
PUBLIC DEBT MANAGEMENT SYSTEM
Es un instrumento para la gestión sostenible de la deuda pública, de acuerdo con las directrices y políticas internacionales, particularmente relevante para Low Income Countries (LIC). Tiene la capacidad de responder eficazmente a las necesidades operativas y definir escenarios y estrategias para el futuro, con control del riesgo.
La solución de Gestión de la Deuda Pública de Quidgest, PDMS (Public Debt Management System) fue específicamente diseñada para responder a las necesidades operativas y estratégicas de gestión de la deuda. La misión del PDMS es apoyar los procesos y el ciclo regular de planificación estratégica y gestión operativa de la deuda pública, en los diferentes niveles de intervención.
1. ESTRATEGIA DE GESTIÓN DE LA DEUDA
Definir niveles de riesgo, objetivos de costos y estructura de la deuda
La definición de la estrategia para la gestión de la deuda pública, de manera sostenible, incluye la definición de objetivos a alcanzar en relación con: minimización de costos; limitación de riesgo; distribución equilibrada de costos en años futuros; limitación de la concentración temporal de los plazos de reembolso del préstamo.
También incluye la definición de sistemas de control, información e informes.
2. EVALUACIÓN DE NECESIDADES DE FINANCIACIÓN
Decidir cómo financiar el déficit y las inversiones
Las necesidades de financiación, para responder al déficit presupuestario y la financiación de inversiones para nuevos proyectos, se pueden satisfacer de varias maneras. La evaluación y caracterización de las necesidades de financiamiento para la toma de decisiones es un componente de la gestión estratégica, enmarcando las opciones de intervención y con vistas a la sostenibilidad de la deuda.
3. DECISIÓN DE ENDEUDAMIENTO
Estudie escenarios, evalúe opciones y obtenga la aprobación de la estrategia de deuda
Para identificar la mejor estrategia de deuda, entre otras cosas, será necesario establecer escenarios, evaluar y producir elementos de decisión, teniendo en cuenta los parámetros dentro de los cuales se define la estrategia de deuda. Esto resultará, con base en información adecuada, en una decisión de implementación, en línea con la estrategia, en términos de vencimientos, costos y riesgos.
4. PLANEAMIENTO
Calendario de emisión, amortización y renovación
Teniendo en cuenta los compromisos asumidos y las necesidades de endeudamiento futuro, así como las opciones estratégicas previamente decididas, la planificación de las acciones necesarias se convierte en un acto de gestión actual para el ciclo de ejecución anual. La planificación consiste en la definición y programación de las operaciones de gestión que se llevarán a cabo, con el rigor necesario, por los diferentes actores en el proceso, de acuerdo con su función específica.
5. EJECUCIÓN
Registro, análisis e informes operativos (stock, variación, análisis de varianza)
De manera regular y diaria, se llevan a cabo las actividades de gestión diarias necesarias, de acuerdo con el plan y de acuerdo con pautas precisas sobre procedimientos, medios y plazos. El objetivo es garantizar la transparencia y la calidad en las diversas intervenciones, el respeto de las directrices estratégicas y la presentación periódica de informes sobre la implementación del monitoreo.
6. EVALUACIÓN Y FEEDBACK
Evaluación de ejecución / Lecciones aprendidas / Comentarios para futuros ciclos.
La evaluación de la ejecución, en el contexto interno y externo en el que se llevó a cabo, en el cumplimiento de los objetivos estratégicos y los procedimientos operativos es indispensable para el proceso de aprendizaje y consolidación del conocimiento. La continuación o alteración de la estrategia se basa en información sólida sobre el cumplimiento de lo planificado y el análisis de las desviaciones, complementado con el análisis de las tendencias del mercado que permiten la identificación de riesgos emergentes y la formulación de escenarios para la toma de decisiones para ciclos futuros.
ARQUITECTURA DEL PDMS
Para satisfacer las necesidades de la gestión de la deuda pública, la arquitectura funcional del PDMS se caracteriza por un conjunto de componentes integrados, y fácilmente identificables en términos de conceptos agregados.
GESTIÓN OPERATIVA
Abarca todas las funciones de registro y gestión de deudas, con un enfoque a corto plazo de un año, pero también considerando el riesgo futuro. Se trata de una agenda en la que los agentes empiezan a controlar todas las operaciones corrientes.
CARACTERÍSTICAS RELEVANTES
Planificación Operativa
- Anual
- Mensal
- Semanal rotativo (próximos días)
Ejecución
- Registro y validación (Emisiones / Desembolsos / Reembolsos)
- Producción de alertas
- Mantenimiento de indicadores
- Identificación de desvíos
GESTIÓN ESTRATÉGICA
Incluye el conjunto de funcionalidades específicamente dedicadas al análisis de la evolución futura de la deuda, para apoyar el marco de la estrategia, el análisis de escenarios y la selección justificada del mejor enfoque y decisiones en cada momento.
CARACTERÍSTICAS RELEVANTES
Planificación Estratégica
- Definición de niveles de riesgo
- Caracterización del escenario macroeconómico
- Estrategia de endeudamiento a medio plazo
- Sostenibilidad de la deuda
Análisis / Escenario
- Inclusión de la nueva deuda
- Escenarios de composición de la deuda
- Simulacros de desvíos (intereses / Cambios)
- Escenarios de amortización/sustitución
- Análisis de riesgo
REPORTING
Incluye el conjunto de funcionalidades específicamente dedicadas al análisis de la evolución futura de la deuda, para apoyar el marco de la estrategia, el análisis de escenarios y la selección justificada del mejor enfoque y decisiones en cada momento.
CARACTERÍSTICAS RELEVANTES
Reporting Operacional
- Posición actual (stock y compromisos)
- Elementos de riesgo
- Elementos estadísticos
- Análisis sectoriales
Reporting Estratégico
- Escenarios de evolución (Composición de la deuda / MTDS (Medium Term Debt Strategy Framework de FMI)
- Elementos de riesgo (Tipos de interés / tipos de cambio / Refinanciación / Ingresos y gastos estatales)
DATOS DE LA DEUDA
El elemento fundamental de datos, base de todo el proceso de gestión, mantiene un registro de todos los elementos de la deuda (stock de deuda, interno y externa, avales y garantías) y de todos los compromisos asumidos para el futuro, tanto en la perspectiva interna como externa. Es el depósito central de datos, elemento clave de la gestión de la deuda, en todas sus vertientes.
INTEGRACIONES CON APLICACIONES EXTERNAS
El PDMS no existe aislado de otros sistemas de información y gestión, por razones de coherencia y calidad de datos y de la información administrada, y por razones de eficiencia, efectividad y gestión de riesgos. PDMS requiere integración con el ecosistema de aplicaciones existente, es decir, con el Sistema de Gestión Presupuestaria y el Sistema bancario. Este componente necesita ser desarrollado / adaptado a medida de los sistemas existentes para ser integrados.